Fonds de revenu Palos S.E.C.

Le Fonds de revenu Palos S.E.C. est notre fonds de placement phare s’adressant aux investisseurs qualifiés. Le fonds n’est pas admissible aux comptes enregistrés.

Fonds à gestion active axé sur les titres canadiens à long terme. Le portefeuille de base du fonds est composé de titres sous-évalués de qualité supérieure triés sur le volet, notamment des actions versant un dividende, des actions privilégiées, des obligations et des obligations convertibles.

Pour connaître les rendements quotidiens, veuillez consulter le globefund.com ou le morningstar.com

Veuillez noter qu’un placement dans un fonds commun de placement peut donner lieu à des commissions de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements totaux composés annuels historiques. Ils tiennent compte des fluctuations de la valeur des parts et du réinvestissement des distributions, mais n’incluent pas les frais d’acquisition, de rachat et de distribution, ni les frais facultatifs ou l’impôt sur le revenu payables par tout porteur de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Le fonds n’est pas garanti ni assuré, sa valeur fluctue souvent et le rendement passé peut ne pas se reproduire.

Stratégie de portefeuille efficace

Portefeuille de base

Privilégie les positions acheteur
Axé sur les actions de valeur
Actions canadiennes (certaines actions américaines)
Axé sur des thèmes
Analyse fondamentale
Rencontres avec la direction des sociétés et visites sur place
Période de détention à moyen et long terme
Répartition dynamique de l’actif
Grande et moyenne capitalisation

Stratégie active

Axée sur les événements
Opérations par paires (appariement des marchés)
Options d’achat couvertes
Arbitrage des reçus de souscription
Arbitrage des obligations convertibles

Prestataires de services

GESTION PALOS INC.
Système de gestion des ordres	SGGG Fund Services Inc.
Administrateur, agent des transferts et agent chargé de la tenue des registres	SGGG Fund Services Inc.
Auditeur (société et fonds)	PricewaterhouseCoopers s.r.l./s.e.n.c.r.l.
Conseiller juridique	Faskens
Courtier principal et gardien des valeurs	NBIN

Renseignements supplémentaires

Le processus de gestion

Le comité de placement

Prévoit des réunions quotidiennes pour rester au fait de l’actualité. Comprend également des discussions sur les facteurs économiques, les facteurs propres aux entreprises, les thèmes de placement et de la rationalité des placements.

Notre approche

Implique de mener des recherches et des analyses sur Bloomberg, des recherches externes et une analyse fondamentale. Comprend des réunions avec la direction, telles que des visites sur place et des réunions d’analystes avec des experts.

Examen et réévaluation

Implique de surveiller la pondération des portefeuilles, d’analyser la fluctuation des marchés, de tirer les actions, d’effectuer une analyse fondamentale supplémentaire et de gérer les risques. D’autres révisions et ajustements sont effectués au besoin.

Étape 1

Étape 2

Étape 3

Le processus de surveillance

Valeur à risque (VAR)

La VAR sert à analyser le risque lié aux marchés boursiers pendant les heures d’ouverture des marchés. La VAR cible est égale ou inférieure à la Bourse de Toronto (TSX).
La simulation de Monte-Carlo Simulation évalue la perte prévue par secteur par rapport à l’indice de référence de la TSX.

Simulations de crise

Les analyses de scénarios ou les simulations de crise sont utilisées en période de volatilité des marchés pour mieux comprendre le portefeuille dans divers contextes boursiers défavorables

Exposition

L’exposition brute et nette, le levier financier et la trésorerie sont surveillés (données fournies par le système de première ligne de SGGG).

Liquidité

90 % du portefeuille peut être liquidé dans un délai d’un jour

Risque opérationnel

Le système de première ligne de SGGG assure la transparence de toutes les opérations depuis le 1er janvier 2013
Administration des fonds tiers, tenue des registres et évaluation de la valeur liquidative par l’un des plus grands administrateurs indépendants au monde
Un audit annuel indépendant de la société et des fonds est réalisé par une grande société internationale. Un plan de continuité des opérations et un manuel sur le contrôle interne et la conformité sont en place